스톡옵션부터 주식 담보 대출까지: 엘론 머스크식 '세금 없는 부' 실현법 전격 공개

요즘 장기적인 관점에서 투자를 생각하고 있는데 주식이나, ETF, 스테이블 코인 등 여러 종목을 고민하면서 문득 "엘론 머스크가 세금을 한 푼도 안 낸다"는 말이 떠오르더 라고요. 월급날마다 꼬박꼬박 세금을 떼이는 내 입장에서는 진심으로 "이게 가능한 일인가?" 싶기도 하고, 뭐랄까, 좀 부러우면서도 억울한 마음도 함께 드는 게 사실인데요. 그렇게 엘론 머스크 세금 0%를 생각하다가 드는 생각이 아! 이건 단순한 '세금 회피' 기술을 넘어선, 자본주의 시스템을 꿰뚫는 일종의 '월가 공식'이라고 생각 했습니다.

그래서 오늘은 이 부럽고, 시기나는 엘론 머스크가 활용하는 자산 전략의 핵심을 우리 시각에서 쉽고 명확하게 풀어보려고 합니다. 우리가 직접 이 방식을 따라 할 수는 없겠지만, 적어도 이들이 어떤 논리로 부를 축적하고 지켜내는지 그 원리라도 알아두면 좋지 않겠어요? 제 개인적인 생각으로는, 이 과정을 이해하는 것만으로도 우리 투자에 대한 관점이 조금은 달라질 수 있다고 봅니다.

1. 현금 대신 '권리'를 받는다: 스톡옵션의 마법

일반적인 직장인은 매달 월급을 현금으로 받죠. 그 순간 '근로소득세'라는 세금 딱지가 즉시 부과됩니다. 하지만 테슬라나 스페이스X의 창업자인 엘론 머스크 같은 경우, 회사로부터 현금 급여를 거의 받지 않습니다. 대신 그 사람들이 받는 것은 회사의 주식을 미리 정해진 가격(행사가)에 살 수 있는 '스톡옵션(Stock Option:주식매수선택권)'인데요. 이것은 자산을 넘어 권리까지 부여 받는 것 입니다.

근데 왜 스톡옵션일까요?
아니, 그러니까요, 현금 소득이 없으니 애초에 소득세가 발생하지 않기 때문입니다. 이 '스톡옵션'이라는 권리는 아직 자산이 아니기에 과세 대상이 아닌 거죠. 이 지점이 가장 중요합니다. 회사가 성장하고 주가가 오르면 스톡옵션의 가치는 기하급수적으로 상승합니다. 예를 들어, 행사가 10달러짜리 스톡옵션이 주가 상승으로 인해 1,000달러가 되었다고 가정해 보세요. 이론적으로는 990달러의 이익을 본 것이지만, 이것은 어디까지나 '서류상의 가치'일 뿐입니다. 현실에 없고, 손에 쥘 수 없는 것인죠. 마치 관념이라는 이론처럼 숫자 자체는 세상에 존재하지 않고 머리속에만 존재하는 것 같은 것! 말입니다.

2. 세금 없는 자산 증식의 비밀: '미실현 이익'

많은 분들이 착각하는 부분이 바로 이 지점입니다. 엘론 머스크가 보유한 수천억 달러의 재산은 대부분 그가 소유한 주식의 가치이지, 통장에 현금으로 찍힌 금액이 아니거든요. 이처럼 주식을 팔지 않고 보유하고 있는 상태에서 주가 상승으로 늘어난 재산을 '미실현 이익(Unrealized Gain)'이라고 부릅니다.

이 미실현 이익에는 세금이 부과되지 않습니다. 우리가 주식 투자로 수익을 냈을 때, 팔지 않고 갖고만 있으면 세금을 내지 않는 것과 같은 이치죠. 그렇기 때문에 테슬라 주가가 급등할수록 엘론 머스크의 재산은 천문학적으로 불어나지만, 그가 이익을 '실현'하지 않는 이상 세금은 '제로'인 상태가 계속 유지됩니다.

3. 현금이 필요할 때: 주식 담보 대출이라는 최후의 카드

그런데 말이죠. 그렇게 부자인데 생활비나 새로운 사업 자금은 어떻게 마련할까요? 솔직히 좀 궁금하긴 하잖아요? 여기서 그들의 진짜 '월가 공식'이 등장합니다. 엘론 머스크는 자신이 보유한 막대한 주식 자산을 담보로 은행에서 거액을 대출받습니다.

은행 입장에서는 담보물이 워낙 확실하니, 완전 그냥 '초우량 고객'인 셈이죠. 미국의 부유층을 대상으로 한 모 증권사 리포트를 보면, 이들이 보유 자산의 10~20%가량을 주식 담보 대출로 활용하는 경우가 많다고 합니다. 이 대출은 일반 신용 대출보다 훨씬 낮은 금리가 적용되고, 담보 가치가 떨어지지 않는 한 상환 압박도 받지 않을 정도입니다. 이거 완전 대박! 월가의 공식 아닌가요.!

4. '부채'를 통한 현금 활용: 세금은 '제로'

이 과정의 가장 핵심적인 부분이 바로 여기에 있습니다. 이렇게 받은 대출금은 세법상 '소득(Income)'이 아닌 '부채(Debt)'로 분류됩니다. 세금은 소득에 대해 부과되므로, 부채인 대출금에는 당연히 세금이 없습니다. 엘론 머스크는 이 대출금으로 슈퍼카를 사거나 새로운 프로젝트에 투자하고, 심지어 생활비로도 쓸 수 있지만, 법적으로는 '소득'이 아니기 때문에 세금을 한 푼도 내지 않아도 되는 거죠.

뭐랄까, 급여도 '자산 매각'도 없이 오직 '부채'를 통해 세금 부담 없이 현금을 마음껏 활용하며 자산을 불려나가는 겁니다. 일반적인 직장인의 소득 구조와는 완전히 다른, 자본주의 시스템의 허점을 영리하게 이용하는 방식이라고 할 수 있겠죠.

5. 그렇다면 이 '월가 공식', 우리에게는 어떤 의미일까?

이 방식은 수천억, 수조 원의 주식 자산을 가진 극소수의 부자들에게만 해당되는 이야기입니다. 하지만 제가 보기엔, 이 구조는 우리 모두가 한번쯤 고민해볼 만한 중요한 통찰을 던져준다고 생각합니다.

제 입장에서는 이 구조가 우리에게 '자산'에 대한 인식을 근본적으로 바꿔야 한다는 메시지를 던져주는 것 같아요. 우리는 보통 '현금 소득'에만 집중하며, 이 소득을 늘리는 데 온 힘을 쏟습니다. 하지만 월가의 공식은 '현금(Income)이 아닌 자산(Asset) 그 자체'를 늘리고, 필요할 때 부채를 통해 유동성(자산을 손실 없이 현금으로 바꿀 수 있는 정도)을 확보하는 것이 훨씬 유리하다는 걸 보여주죠.

결국 이들의 전략은 세법의 허점을 이용한 영리함의 결과물이지만, 어떻게 보면 자본주의 시장의 본질적인 작동 방식을 있는 그대로 보여주는 것 같기도 합니다. 우리도 무작정 '현금'을 쫓기보다는, 미래의 가치가 커질 '자산'을 먼저 확보하는 데 집중해야 한다는 것을 시사하는 게 아닐까요?

5.1. 미래 가치가 커질 '자산'을 확보하는 실질적인 방법들

그렇다면 우리 같은 일반인들은 어떻게 '미래 가치가 커질 자산'을 확보할 수 있을까요? 엘론 머스크처럼 수천억 원의 스톡옵션을 받을 수는 없겠지만, 제 생각엔 우리에게도 충분히 가능한 '사유의 공식'이 있다고 봅니다.

5.1.1. 단순한 저축을 넘어선 '가치 투자'의 시선

솔직히 말해서, 현금을 은행에만 쌓아두는 건 인플레이션이라는 보이지 않는 도둑에게 계속 가치를 뺏기는 것과 같아요. 돈의 가치가 계속 떨어지는 시대니까요. 그래서 우리는 '가치 투자'의 시선을 가져야 합니다.

● 성장 잠재력이 있는 기업에 투자하기: 단순히 현재 수익률이 높은 주식이나 펀드보다는, 미래에 더 크게 성장할 수 있는 기업의 주식이나 그런 기업에 투자하는 펀드를 찾아보는 거죠. 예를 들어, 제가 참고한 투자 선진국 투자전략 같은 자료를 보면, 혁신적인 기술을 가진 기업이나 새로운 시장을 개척하는 기업들이 장기적으로 큰 가치를 만들어낼 가능성이 높다고 분석하고 있습니다.

●  분산 투자의 지혜: '계란을 한 바구니에 담지 말라'는 말이 있잖아요? 여러 종류의 자산에 나누어 투자해서 위험을 줄이는 것이 중요합니다. 주식, 채권, 부동산, 그리고 최근에는 디지털 자산까지 다양하게 고려해볼 수 있습니다.

5.1.2. 부동산, 단순한 거주지를 넘어선 '자산'의 의미

부동산은 우리에게 '사는 곳'이라는 의미가 크지만, 동시에 중요한 '자산'이기도 합니다. 특히 장기적인 관점에서 접근하면 그 가치는 더 커질 수 있죠.

●  입지와 개발 호재 분석: 제가 참고한 KB 부동산 보고서 등 외부 자료를 보면, 서울/수도권의 핵심 지역이나 산업단지 개발, 인구 유입이 예상되는 지방은 여전히 '하방 경직성'을 유지하거나 반등 가능성이 있다고 합니다. 단순히 집값만 볼 것이 아니라, 그 지역의 미래 가치를 함께 봐야 한다는 거죠.

●  정책 변화에 대한 이해: 금리 인하 기대감이나 세제 완화 논의 같은 정책 변화가 부동산 시장에 어떤 영향을 미 미칠지 꾸준히 관심을 갖는 것도 중요합니다.

5.1.3. 변화하는 시대의 새로운 자산: AI와 디지털 자산

지금 시대는 기술의 변화가 자산의 가치를 완전히 뒤바꾸고 있습니다. 엘론 머스크의 테슬라가 그랬던 것처럼요.
●  AI 기술에 대한 이해와 투자: 최신 경제 및 기술 분석 자료들을 살펴보면, 피지컬 AI, 휴머노이드 로봇, AI 반도체 등 AI 기술 트렌드가 미래 산업을 이끌 것이라고 분석하고 있습니다. 이런 분야에 대한 깊이 있는 이해는 곧 미래 가치를 알아보는 눈을 키우는 것과 같습니다.

●  디지털 자산 시장의 변화: 최신 디지털 자산 분석 자료들을 보면 스테이블코인이나 CBDC(중앙은행 디지털 화폐) 같은 디지털 자산이 통화 제도와 금융 시장에 큰 변화를 가져올 것이라고 합니다. 아직은 변동성(자산 가격이 얼마나 빠르게, 크게 변하는지를 나타내는 지표)이 크지만, 장기적인 관점에서 이 시장의 변화를 주시하고 선별적으로 접근하는 지혜가 필요하다고 봅니다.

5.1.4. 가장 확실한 미래 자산: '나' 자신에 대한 투자

결국, 어떤 자산에 투자하든 가장 중요한 건 '나' 자신입니다. 제가 보기엔, 내 지식과 기술, 그리고 '통찰력'과 '심리적 회복 탄력성'(어려움이나 역경을 겪은 후에도 긍정적으로 적응하고 성장하는 능력)에 투자하는 것이야말로 가장 확실하고 안전한 '미래 가치 자산 확보' 방법이라고 생각합니다.

●  지식과 기술 습득: 새로운 기술이나 트렌드를 배우는 것은 미래 소득을 창출할 수 있는 가장 강력한 무기입니다. AI 시대에 필요한 역량을 키우는 것 등이 여기에 해당되겠죠.

●  '통찰력'과 '심리적 회복 탄력성' 키우기: 시장의 복잡한 흐름 속에서 흔들리지 않는 '통찰력'과 예상치 못한 위기에도 다시 일어설 수 있는 '회복 탄력성'은 그 어떤 금융 자산보다 귀한 무기입니다. 제가 참고한 심리 분석 자료들에서 강조하듯이, 인간의 심리를 이해하고 감정적으로 번지는 확증 편향적 사고(자신이 믿고 있는 것을 확인하려는 경향 때문에, 자신의 신념과 일치하는 정보만 받아들이고 반대되는 정보는 무시하는 심리적 현상)를 극복하는 능력은 현명한 투자 판단의 핵심 요소가 됩니다. 꾸준한 자기 성찰과 학습을 통해 이러한 내면의 자산을 키워나가는 것이야말로 장기적인 성공을 위한 가장 중요한 투자라고 할 수 있습니다.

결국, 엘론 머스크의 전략은 우리에게 '자산'의 본질과 '미래 가치'를 보는 눈을 키우라는 메시지를 던져주는 것 같습니다. 무작정 '현금'을 쫓기보다는, 통찰력 있는 시선으로 '미래 가치가 커질 자산'을 찾아내고, 가장 중요한 '나' 자신에게 꾸준히 투자하는 것이야말로 우리 시대의 진정한 '월가 공식'이 아닐까요?

 

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